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银行系资金正悄悄入市,10倍标杆配资又冒头,万亿资金在涌入

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银行系资金正悄悄入市,10倍标杆配资又冒头,万亿资金在涌入

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【摘要】:

知情人士:部分银行系资金借道入市

A股“七翻身”背后是增量资金不断进场,除不断“买买买”的北向资金外,近期,不少银行系资金正借道权益基金入场。

交银理财权益投资部人士表示,近期不同程度地增加了组合仓位,结构上更加重视阿尔法能力的获取,重个股选择;前期就已布局券商、地产板块。对于FOF/MOM产品而言,更多从指数型产品转移到长期业绩出色、主动管理能力较强的偏股型基金产品。

某承接银行委外资金的私募表示:“资管新规之后私募委外一直在萎缩,停摆很久了。近期理财子这块人员陆续到位,开始召唤我们,有一些进展了。不过,这个跟行情可能关系不大,因为之前他们一直没有顾上我们这块业务。”

有业内人士预计,一部分银行保险机构近期可能动作不大或仅有调整动作。某券商研究人士表示:“证券和银行的拉抬是短期行为。”银行保险机构权益仓位在年初就确定,他们的资金参与权益市场有比较稳定的比例,不会受短期市场波动的影响。

保险系资金展现入市热情

险资目前已是公募基金市场的第一大机构投资者和股票市场第二大机构投资者。截至今年4月末,保险资金运用余额已达到19.6万亿元。这些扮演市场压舱石角色的机构,近期对市场展现出较为乐观的态度。

多位险资人士认为,当前A股市场迎来了显著的“修复”,外资持续大规模涌入。对疫情忧虑的缓解、国内经济的率先复苏、政策面持续发力等因素,让市场情绪走向乐观。

在利率下行、非标资产收益率下降及信用风险增加背景下,险资近期越来越多地在权益资产中寻觅价值和机会。相关人士透露,目前宏观因素在投资机会挖掘中起着主要作用。

某大型保险资产机构相关人士表示,二季度市场走出宽幅震荡之后,部分险资根据市场节奏,或是选择获利了结,或是继续逢低布局价值洼地。现阶段主要把握中期布局机会,重点配置低估值优质股,对科技成长、消费、新能源、医疗医药领域仍有较大偏好。

但有险资人士提醒,中报季临近、全球疫情转机尚不明朗、美股等全球风险资产调整风险,市场短期窄幅震荡或难免,建议把握结构性机会,契合了部分券商人士口中的“结构牛”。

值得一提的是,险资近期以来展现了较高的入市热情。如在上半年,举牌次数已超去年全年;调研A股上市公司的次数已超2000次,同比增近2倍,医药、科技、消费、制造业受到格外青睐,制造业方面,中游高端制造的机会受到险资较大关注。

场外配资又抬头

有错过3月下旬抄底机会的投资者,甚至打算加杠杆跑步进场。而硬币的另一面是,十倍杠杆配资又抬头。财联社记者了解到,与前期微信、微博等纷纷清理网络上配资广告不同,现在这类信息又冒头,搜索“开户”字样,弹出不少配资小广告,打着“十倍杠杆”的口号比比皆是,宣传所谓的“一个涨停收益110%”,甚至赠送高达千元的操盘金。

而非法场外配资刚刚才遭遇监管的重点打击。5月份,青岛、天津、广东、四川、福建等多地证监局密集公布了非法场外配资黑名单,涉及70家非法平台。其中,广东证监局公布的非法场外配资黑名单高达44家,四川证监局公布的非法平台也有13家之多。北京、深圳两地证监局先后提示风险。

不受监管的场外配资业务,不仅盲目扩张了资本市场信用交易的规模,也容易冲击资本市场的交易秩序。

安信证券曾表示,场外配资的风险远远大于普通交易或融资融券交易,主要体现在四个方面:

一是强制平仓风险,配资公司会设置强制平仓线,如账户亏损达一定比例,配资公司会强制平仓;

二是平台风险,配资公司缺乏风险控制能力,且一般不受监管机构认可,不排除卷款跑路的可能;某些配资公司并非实盘交易,而是对接虚拟盘,因此客户委托可能并未进入真实的交易市场;

三是成本增加风险,场外配资时需向配资公司缴纳较高费用,如账户管理费、利息等,有的配资公司还直接抽取盈利分成;

四是投资范围风险,配资账户一般会限制可交易的股票范围及仓位,对交易产生一定影响。

即使股市再疯狂,投资者也应时刻保持理性,远离场外配资。

头部券商开户数据猛增三四成

7月2日,一张券商营业部开户“火爆”的图片在网络流传,其中不乏许多中老年人。另一方面,有关“牛市”的论调在网络上引发热议。

7月3日上午,记者随机来到上海某券商营业部,大概是一大早的原因,营业部内的客户屈指可数,并没有图中的“盛况”。记者询问最近的线下开户情况,该营业部内一位工作人员表示并不多。

该营业部内的现场办理业务的客户以老年人居多,几位大爷大妈在自助委托平台和交割机前熟练地操作,旁边还摆放着“预约科创板”的宣传页。

从上证所统计的A股新增用户数据来看,2020年上半年的新增用户增长趋势与2019年类似,即3月新增超300万用户,4月新增超200万用户,其后一直保持百万规模。2020年5月,上证所A股新增用户数193万。若以环比或同比增长三四成计算,六月份上证所A股新增用户数将突破200万,创新高。

随着90后成为新增投资者主力的同时,投资者对以深度分析为目标的增值服务功能需求显著提升。

万亿资金涌入

 

 

券商股的崛起更被认为是牛市崛起的味道。前海开源基金首席经济学家杨德龙认为,下半年A股市场将走出全面牛市,一方面在疫情控制住之后,我国经济面出现了稳健回升,下半年经济复苏会加速;经济面回升会给上市公司带来更好的盈利修复。其次,基金销售火爆的局面下半年依然会再次出现,这将是股市上升的重要资金来源。

杨德龙指出,今年上半年总共销售基金的份额突破10000亿。上一次出现上半年的销售突破10000亿,也是历史上唯一一次,就是2015年上半年的大牛市。可见今年在市场表现一般的情况下,居民投资的意愿非常强烈。春节之后一度出现市场成交量连续10个交易日突破10000亿,这也是投资者投资意愿比较强烈的一个表征,未来十年在楼市严格调控,房租不少的政策下,居民储蓄大转移的方向就是转移到资本市场,这一趋势不会改变,也是A股市场走强的基础。

(来源:中国证券报、财联社)